Europas börser slår USA i sommar, experter pekar ut favoritsektorer

"En dold sanning" om Europas börsrally

Uppgången har överraskat många investerare, enligt förvaltaren Alexander Jansson.

– Många har inte förstått hur bra det går, det är som en dold sanning, säger han till Dagens Industri.

Jansson lyfter särskilt infrastruktur och elektrifiering som sektorer med fortsatt uppsida inför hösten. Hans favoritaktier inom dessa områden är Schneider Electric, ABB, NKT och Prysmian, fyra bolag som alla är direkt exponerade mot den pågående elektrifieringsvågen i Europa.

Bakgrunden är en rapportsäsong där europeiska bolag levererat starka resultat och samtidigt höjt sina vinstprognoser, vilket lockat kapital från investerare som tidigare haft tyngdpunkten i USA.

Banker och verkstad lyfts fram som "supersektorer"

Utöver elektrifiering ser andra förvaltare stor potential i europeiska banker och verkstadsbolag. De två segmenten beskrivs i Dagens Industri som "supersektorer" inför det kommande kvartalet.

Bland de utpekade aktierna finns österrikiska Bawag, danska AL Sydbank, finska Hiab och tyska Continental. Gemensamt för urvalet är att bolagen kombinerar stark vinsttillväxt med relativt låga värderingar jämfört med sina amerikanska konkurrenter.

Europeiska banker har gynnats av ett högt ränteläge som pressat upp marginalerna, medan verkstadsbolag som Hiab och Continental drar nytta av återhämtningen i industrikonjunkturen på kontinenten.

Hur länge Europas relativa styrka håller i sig beror till stor del på om bolagsrapporterna för det tredje kvartalet, som börjar presenteras i oktober, lever upp till de höjda förväntningarna.