Tre av fyra aktivt förvaltade Sverigefonder slås av index

En indexfond som Placera använder som jämförelse har gett 181 procents avkastning under perioden. Snittavkastningen för aktivt förvaltade Sverigefonder stannade på 165 procent, det vill säga 16 procentenheter lägre.

Småbolag har dragit ner snittet

Placera noterar att urvalet innehåller flera småbolagsfonder, vilket påverkar resultatet. Svenska småbolag har underpresterat mot index under de senaste fyra åren, vilket drar ned snittavkastningen för gruppen som helhet.

Det innebär att en del av gapet mot index förklaras av en strukturell motvind för ett specifikt marknadssegment, snarare än enbart av förvaltarnas förmåga att välja rätt aktier.

Två fonder sticker ut med över 289 procent

Trots att majoriteten av fonderna halkar efter finns det undantag. Bäst av Sverigefonderna det senaste decenniet har Lancelot Sverige presterat, med en avkastning på 290 procent. På en nära andraplats kommer Spiltan Aktiefond Investmentbolag, som ökat med 289 procent under samma period.

Båda fonderna har alltså mer än fördubblat indexfondens avkastning på tio år, men de utgör undantag i en grupp där tre av fyra fonder inte lyckas matcha ett passivt alternativ.

Genomgången från Placera tillför ytterligare underlag till den löpande debatten om värdet av aktiv förvaltning, en diskussion som blossar upp regelbundet i takt med att lågkostnadsalternativ som indexfonder fortsätter att växa i popularitet bland svenska sparare.